基本面分析
当我们听到有人谈到基本面时，他们实际上是在谈论某一货币所有国或经济体的经济基本面。
经济基本面涉及众多的信息——不管是经济层面的、政治层面的或环境层面的报告、数据、声明或事件，均与经济基本面相关。甚至是一国主权评级遭下调也可以归入基本面分析中，比如说，欧元区国家主权信用评级的下调通常会导致欧元/美元的下跌。
基本面分析就是对上述因素进行综合研究和分析，并预计货币对未来价格走势情况。
从经济和金融角度来说，基本面分析主要集中于宏观经济组成部分，比如经济增长、通胀、失业率等对我们正在进行的交易的影响。
总结来说影响货币价格的因素主要包括一下三类：
宏观经济：
宏观经济包括：国内生产总值，利息率，通货膨胀率，失业率，货币供应量，外汇储备以及生产率等。
资产市场：
资产市场包括：股票，债券和房地产等。
政治因素：
政治因素会影响对异国政府的信任度、社会稳定气候和信心都，包括地缘政治事件；战争、恐怖袭击、自然灾害、政府改组、外交风波等。
基本面数据及其众多形式
特别需要指出的是，基本面分析给我们指明了价格对某一经济指标“应该”或可能的反应。
我们可以从不同的经济指标中对基本面数据进行分析。
基本面数据可以见于美联储公布的成屋销售数据中，也可见于欧洲央行可能改变其货币政策的可能性中。
基本面数据向外部的公布通常会改变市场对经济局面的看法，投资者和投机者则会对数据做出相应反应。
在利率决议公布之前，投资者对升息预期能够在数小时甚至数天之前就开始消化。
一般来说，在基本面分析中，经济数据的分析占到基本面分析的相当大一部分。和火警警报在探测到烟雾或热量会发出响声一样，经济指标也为我们深入洞悉经济体状况提供了依据。
尽管最终公布的指标数值相当重要，数据公布之前市场对相关数据的预测值也同样重要。
了解最终数据公布后，市场在和预期数据比较之后所做出的反应是基本面分析中最重要的一环。当我们打算进行交易之前，这些因素都要考虑在内。
对经济数据的分析通常是这个样子：
“欧洲央行降息可能导致欧元走低。”
“某一经济指标维持在那一区域内，美元应该会走低。”
“消费者信心自上次报告公布至今已下降2%。”
对于外汇交易者来说，基本面分析更属于内功，能全局把控行情的“上帝视角”。非一朝一夕练成，需要常年累月的积累，任何人或机构的基本面评测分析都属于主观判断，不可用于直接指导交易，要从中提取确定性信息，形成自己对基本面变化的独特分析，以支持指导自己的交易。
影响货币对走势的主要基本面因素分为三大类：
利率
货币政策
经济数据
利率
简单来说，利率主导了外汇市场。
某一货币的利率很可能是该币种币值的最大决定因素。因此，了解一国央行的货币政策，比如说利率决定，对基本面分析来说至关重要。
对央行利率决议影响最大的因素是物价稳定，即我们所说的“通胀”。
通胀衡量的是商品或服务价格的增长情况。
一个被外界普遍认同的观点是，温和的通胀和经济增长保持同步态势。
不过，过度的通胀则会损及经济，这也是为什么央行始终密切关注着和通胀相关的经济指标，比如CPI或PCE指标。
为了将通胀控制在合适水平，央行最有可能采取加息措施，这将放慢经济和通胀增长速度。
会出现这一情况的原因在于，将利率设定在高水通常将迫使消费者和企业减少借贷并增加存款，并对经济活动形成抑制。贷款成本变得更为高昂，而持有现金则变得更具吸引力。
另一方面，当利率下降时，消费者和企业会更倾向于借贷，因为银行放松了贷款条件。这会推动零售销售和资本支出的增长，因此，有助于刺激经济。
那么，这又与外汇市场有什么关系呢？
简单来说，货币和利率息息相关，因为利率决定了全球资本是进入还是流出某一国。利率决定了投资者是投资某一国，或是其他地方。
比如说，在提供1%存款利率和提供0.25%存款利率的两家银行中，你会选择哪一家呢？
你可能会说，我才不会将钱存银行，把钱放在我家床底下不是很好吗？但是，那不是我们的选择。
你会选择1%存款利率，对吧？
我们希望如此，因为1要大于0.25，货币利率也同样有高低之分。
一国利率越高，该国货币走强的可能性越大。低利率货币从长期来说更有可能走软。
利率预期
市场会随着人们对不同事件或情景的预期不断变化。利率同样如此——利率也会变化——只是它不会经常变动。
大多数交易者并不会把关注点放在当前利率水平上，因为市场已经为货币当前价格“计价”。他们更为关注的是利率的未来走势。
我们也有必要知道，利率会随着央行货币政策的变化而动，更具体的说，会随着货币周期的变化而变化。
如果利率在持续走低，或已经在相当长一段时间持续走低，那么利率朝反方向移动将很可能不可避免。
利率在未来某一时候将会走高。
你可以关注投机者对央行什么时候将会加息以及将会加息多少基点的预测情况。
市场会告诉他们，关注利率的未来走势是投机者的天性。预期的变化意味着，其投机策略将开始变动，随着利率变动日益临近，投机者策略的调整意愿将更强。
尽管利率会随着货币政策的逐渐变动而调整，但是市场信心可能会出现突然的变动，而这种变动仅仅只是因为一份货币声明报告。
这份声明可能预示着利率的变动将会更加显著，甚至和最初预期的方向相反。
